Ⅰ 信立泰目标价
信立泰目前（2025年7月）的市场目标价大概在35-45元区间，具体要看机构研报的预测模型。这家公司主要做心血管药物和器械，这两年业绩比较稳，但创新药管线推进速度一般。
几个关键点：
1. 核心产品氯吡格雷（抗凝血药）受集采影响已经消化得差不多了，现在利润主要靠高端仿制药和创新器械支撑。
2. 在研的S086（高血压药）三期临床数据不错，如果2026年能获批，可能会带来20亿以上的年销售额。
3. 医疗器械板块增长较快，尤其是心脏支架产品线，但面临微创医疗等对手的激烈竞争。
4. 最近和跨国药企的合作项目增加了海外市场机会，不过短期对业绩贡献有限。
机构给的估值差异主要在于：
- 保守派认为公司转型期增长平缓，给35倍PE对应35元左右
- 乐观派看好其创新药放量，按DCF估值能看到45元以上
建议关注两个时间节点：三季度器械集采结果，以及S086的上市审批进度。现在这个位置不算贵，但需要耐心持有。