Ⅰ 信立泰目標價
信立泰目前（2025年7月）的市場目標價大概在35-45元區間，具體要看機構研報的預測模型。這家公司主要做心血管葯物和器械，這兩年業績比較穩，但創新葯管線推進速度一般。
幾個關鍵點：
1. 核心產品氯吡格雷（抗凝血葯）受集采影響已經消化得差不多了，現在利潤主要靠高端仿製葯和創新器械支撐。
2. 在研的S086（高血壓葯）三期臨床數據不錯，如果2026年能獲批，可能會帶來20億以上的年銷售額。
3. 醫療器械板塊增長較快，尤其是心臟支架產品線，但面臨微創醫療等對手的激烈競爭。
4. 最近和跨國葯企的合作項目增加了海外市場機會，不過短期對業績貢獻有限。
機構給的估值差異主要在於：
- 保守派認為公司轉型期增長平緩，給35倍PE對應35元左右
- 樂觀派看好其創新葯放量，按DCF估值能看到45元以上
建議關注兩個時間節點：三季度器械集采結果，以及S086的上市審批進度。現在這個位置不算貴，但需要耐心持有。